全球化资产配置已是大势所趋，在人民币贬值、美元加息预期、国内房价飙升的焦虑情绪之下，中国投资者该如何合理配置海外资产？

 

对于中国人来说，其配置的海外资产多分布在美国、加拿大、欧洲、澳洲、日本等发达资本主义国家。这些国家政治稳定、法制健全、私有产权能得到强有力的保护。

 

海外资产配置的必要性

 

对冲汇率风险

 

2008年后，央行放水、货币泛滥，中国的M2增幅远大于GDP增幅，若按照目前汇率兑换成美元，中国的钱可以买下整个美国或欧洲和日本，中国的M2是美国/欧洲/日本M2总和的70%！所以人民币贬值是大趋势。

 

因为人民币贬值风险越来越大，所以越来越多的中产阶级以上家庭将美元作为必要的配置资产之一，对于高净值人群更是如此。

 

 

我们更具体的来看，假设中国市场和美国市场的长期收益都是8%，标准差都是15%，但经验发现，很多时候，当中国市场上涨时，美国市场会下跌，反之亦然——中美市场具有一定的负相关。

 

此时，若你持有50%中国市场+50%美国市场，投资结果就可能是“8%收益，0%风险”。因为风险被两国市场的负相关对冲掉了！

 

对于海外资产配置，业内专业人士如是说：

 

“以前提海外投资，投资人都不感兴趣，但现在海外投资在中国慢慢在形成一种趋势。尽管大家不会马上都做海外投资，但这个趋势已经在形成当中我们看不到什么特别的趋势，但海外投资未来在国内就是能看到明显的趋势。”

 

“单纯从人民币的币值的含金量来看，作为国内的高净值人群来看应该拿出一部分来做海外配置。并不是从人民币汇率判断，当你的总资产规模达到一定程度，从全球来看，对境外的配置应该是必需的。”

 

 

海外资产配置5大途径

 

直接购买外汇

 

就是我们俗话说的换汇，跟我们出国旅游换外汇一样简单，这是最简单最直接的海外资产配置方式。不过由于外汇限制，目前一个人一年只能兑换5万美金额度。

 

开设美股账户

 

美股账户在国内多数券商处都可开设，不过股市是高风险投资，美股市场与国内也有不同，需要学习才可上手，更加提升了其风险。

 

 

购买香港保险

 

香港金融业连通中西市场、经济制度发达完善。以香港为依托，投资全球，是高净值人士的重要选择。尤其香港保险具备有费率低、收益高和覆盖广的优势，获得保障的同时，也对资金进行了全球配置，养老类险种还可以实现规避遗产税等问题。

 

海外置业

 

这是我们中国人最熟悉的海外资产配置方式。目前，中国海外置业较多的国家主要是美国、加拿大、澳大利亚等。

 

使用人民币直接投资海外市场，开设沪港通

 

目前沪港通覆盖的港股并非香港市场全部股票，如果想要更深参与到港股中，开设港股账户是个不错的选择。